China frecuenta las noticias en estos días con debates sobre acuerdos comerciales polémicos y otras maniobras políticas. El ámbito de la información financiera no es ajeno a los desafíos actuales que presenta el sistema autocrático y secreto de China a los inversores y reguladores internacionales. El fraude financiero en las empresas chinas había sido una preocupación constante, ya que los procedimientos y controles de los auditores no estaban abiertos a la revisión de países extranjeros.
En 2012, la Alerta de Auditoría y Contabilidad (A&A) informó sobre una pequeña grieta en la puerta, ofreciendo acceso limitado a las empresas que auditan empresas chinas. Los documentos de trabajo de auditoría específicos aún estaban prohibidos, pero se permitirían las "visitas de observación" mediante las cuales el regulador, en este caso la Junta de Supervisión Contable de la Empresa Pública Estadounidense (PCAOB), podría enviar inspectores para observar los procedimientos generales de control de calidad de la auditoría de una firma de auditoría. La prohibición del papel de trabajo de auditoría surgió de las preocupaciones de los reguladores chinos de que cualquier acceso a los documentos de auditoría violaría la soberanía del país. Además, se percibía el riesgo de que se divulgaran secretos de estado, especialmente para las auditorías de entidades estatales. Obviamente, tales restricciones no cumplieron con los requisitos de la PCAOB, pero se consideraron un primer paso en lo que se esperaba que fuera una negociación prolongada.
Luego, en Mayo del 2013, un Memorando de Entendimiento estipuló que los documentos de trabajo de las auditorías se enviarían a la PCAOB y a la SEC para su revisión. Sin embargo, la revisión de los papeles de trabajo seguía estando prohibida y no se sabía qué tipo de redacción se realizaría antes de enviar los papeles de trabajo para su revisión.
El problema se hizo aún más visible como se describe en el artículo de A&A de Junio del 2014,
Alibaba Spotlights SEC Dispute with Auditors in China. En lo que se llamó la oferta pública inicial (OPI) más grande de la historia, se lanzó el mega-conglomerado chino, Alibaba Group Holdings, Ltd., a pesar de las advertencias reglamentarias contra él y sus auditores por incumplimiento. Aunque la PCAOB y la SEC tenían el poder de detener la cotización y sancionar a los auditores, aparentemente los beneficios financieros presentados y los imperativos geopolíticos permitieron a Alibaba y a otras compañías con sede en China prosperar en los intercambios estadounidenses.
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) informó junto con el Ministerio de Finanzas de China que las normas contables chinas convergían sustancialmente con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS). Sin embargo, el cumplimiento total de los requisitos de inspección de auditoría de la PCAOB resultó difícil de alcanzar durante varios años, a pesar de los continuos litigios y las amenazas de suspender las firmas de auditoría y eliminar de la lista a las empresas que no cumplen.
Un ejemplo dramático del potencial de desastre que presagia un abuso tan flagrante es el caso reciente de Luckin Coffee Inc. Similar a los colapsos sobre los que A&A ha informado en otras partes del mundo, como Enron en Estados Unidos, Carillion en el Reino Unido y, más recientemente, Wirecard en Alemania, Luckin es la última entrada de China. Con un plan para vencer a Starbucks por el dominio del café en China, la oferta pública estadounidense de Luckin en Mayo del 2019 y su crecimiento explosivo sólo condujeron a informes en Enero de 2020 de ventas masivas exageradas y fraudulentas, lo que resultó en una implosión y exclusión de la lista en Mayo del 2020.
En consecuencia, el 4 de Junio del 2020, la Administración del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, ordenó al Grupo de Trabajo del Presidente sobre Mercados Financieros (PWG) “que examinara ciertos riesgos para los inversores en los mercados financieros de EE. UU. Planteados por la incapacidad del gobierno Chino de permitir que las empresas de auditoría registrado en la PCAOB para cumplir con las leyes de valores de EE. UU. y los requisitos de protección del inversor ". El PWG respondió con recomendaciones en un informe fechado el 24 de Julio del 2020. El PWG está compuesto por el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos, el Presidente de la Reserva Federal, el Presidente de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y el Presidente de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos.
Las cinco recomendaciones del PWG a la SEC son:
- Para cotización inicial y continua en las bolsas de valores de EE. UU., se requiere acceso a los papeles de trabajo de la firma principal de auditoría de la compañía, o si las restricciones gubernamentales impiden dicho acceso, entonces haga que la compañía proporcione una firma de co-auditoría que la PCAOB determine que tiene suficiente acceso al trabajo, papeles y prácticas para realizar una inspección adecuada. Para las empresas que cotizan actualmente, se sugiere un período de transición hasta el 1 de Enero del 2022.
- Exigir revelaciones mejoradas y destacadas de los riesgos de invertir en jurisdicciones que no cooperan (NCJ) como China.
- Mejorar las divulgaciones de fondos registrados para fondos expuestos a empresas de los NJC.
- Fomentar o exigir el desempeño de una mayor diligencia debida de índices y proveedores de índices por parte de fondos registrados que rastrean índices.
- Emitir orientación a los asesores de inversiones con respecto a las obligaciones fiduciarias al considerar inversiones en los NJC.
El 27 de Agosto del 2020, Bloomberg informó que la Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) había respondido, proponiendo permitir que los reguladores estadounidenses auditen sus empresas estatales (SOE), pero insistiría en editar cierta información por razones de seguridad nacional. Según la propuesta, las autoridades estadounidenses elegirían una de las empresas estatales de China para una inspección conjunta de prueba. La CSRC también está pidiendo conversaciones directas con los EE. UU. Sobre el tema de la auditoría, y afirma que solo a través del diálogo podría haber una resolución mutuamente aceptable.
Las negociaciones son una historia en desarrollo. Intentos similares en el pasado no han sido satisfactorios. Dado que tanto la Administración como el Congreso de los EE. UU. Están presionando actualmente, y en vista del tenso clima político, los resultados podrían ser diferentes ahora. El tiempo dirá.
Se pueden encontrar más detalles en
Report and Recommendations on Protecting Investors from Significant Risks from Chinese Companies y
China makes proposal to U.S. in concession to solve accounting dispute.
https://home.treasury.gov/news/press-releases/sm1086) y (
https://www.reuters.com/article/us-china-audit-dispute/china-makes-proposal-to-u-s-in-concession-to-solve-accounting-dispute-bloomberg-idUSKBN25N0BR).
A medida que la pandemia de coronavirus continúa en diferentes etapas en todo el mundo, la temporada de elecciones presidenciales de Estados Unidos ha servido para politizar esta crisis de salud junto con otros temas polémicos que han polarizado a los ciudadanos del país. Uno de los temas que se extiende a la profesión contable involucra la relación entre Estados Unidos y China. Sin embargo, los orígenes de la búsqueda de la responsabilidad de los informes financieros por parte de las empresas chinas se extienden a años anteriores antes de las consideraciones políticas actuales. El artículo de este número destaca la historia reciente y la nueva iniciativa de la actual Administración de Estados Unidos para abordar los obstáculos colocados por China, que han impedido el acceso a los papeles de trabajo de auditoría de las empresas chinas. 
